Este martes, Pacific anunció un acuerdo de restructuración con The Catalyst Capital Group Inc. que se espera reduzca la deuda de la compañía en US$5 mil millones y el gasto anual en intereses en US$ 253 millones.
En Colombia, la Bolsa de Valores (BVC) anunció la suspensión de las negociaciones de la acción de Pacific a partir de hoy, tras lo anunciado por la petrolera. (Lea también lo que dijo Pacific sobre la cotización de sus acciones en la bolsa de Toronto)
Apoyado por tenedores de bonos y algunos prestamistas y tras evaluar seis ofertas más, Pacific buscará de la mano del fondo canadiense una restructuración financiera integral que “reducirá significativamente la deuda, mejorará la liquidez y la posición de la compañía para enfrentar el actual precio del crudo”, reza un comunicado de la empresa.
“Estamos complacidos de haber alcanzado los términos de una transacción de restructuración que fortalecerá significativamente las subsidiarias de Pacific y asegurará la viabilidad a largo plazo del negocio, todo sin impactar nuestra capacidad de servir a nuestros clientes, proveedores y demás grupos de interés en las jurisdicciones en las cuales operamos, tales como Colombia y Perú”, dijo Ronald Pantin, CEOI de la compañía.
Se espera que la reorganización se complete a finales del tercer trimestre de este año, lo cual depende de que se obtengan las aprobaciones de acreedores, judiciales y regulatorias requeridas.
La firma informó que durante este proceso sus operaciones continuarán de manera normal y que recibirá un financiamiento por US$ 500 millones, suma provista por tenedores de bonos y Catalyst. Por dicha inyección, cada parte recibirá proporcionalmente una participación del 25 % de las acciones ordinarias. Las obligaciones con sus acreedores serán intercambiadas por 58,2 % de los papeles tras su reorganización.
Cualquier acreedor afectado tendrá la oportunidad de recibir efectivo a cambio de acciones que hubiese tenido derecho a recibir, sujeto a los términos y límites de la oferta de salida en efectivo.
Catalyst ha acordado suscribir acciones tras la restructuración por no menos de US$200 millones, a una valoración no inferior a US$800 millones. Los acreedores afectados no están obligados a participar en la oferta de salida en efectivo y en la medida en que no sea totalmente aceptada, la suscripción de Catalyst por US $200 millones se reducirá proporcionalmente.
La petrolera privada también notificó que, debido las “grandes pérdidas” que ha sufrido, las acciones actuales de Pacific serán canceladas sin contraprestaciones o estarán sujetas a una “gran dilución”. Una vez realizada la reorganización, los accionistas únicamente poseerán, en conjunto, un monto nominal de los títulos del capital de la empresa y del derecho a voto asociado a dichos papeles.
También reportó que algunos prestamistas bancarios acordaron otorgar una facilidad de cartas de crédito a la empresa reorganizada de hasta US$ 120 millones.
Al completarse la restructuración, se espera que las acciones ordinarias de la firma -sin tomar en cuenta el ejercicio de la oferta de salida en efectivo y/o cualquier distribución por parte de los bonistas- serán distribuidas así:
– Catalyst: 29,3 %.
– Acreedores que financian la transacción: 12,5 %.
– Acreedores afectados: 58,2 %.
La reorganización contempla la designación de un funcionario jefe de restructuración y un vicepresidente financiero delegado que acepte Catalyst, los acreedores que apoyan la transacción y el comité independiente.
Al culminar la reorganización, la nueva junta directiva de Pacific estará compuesta por siete miembros: tres nominados por Catalyst, dos independientes seleccionados por Catalyst y los acreedores, uno propuesto por el comité Ad Hoc y uno propuesto por los prestamistas bancarios.
Fuente: Portafolio
Foto: www.olapolitica.com
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